| Cytat: |
| Poważni inwestorzy umieszczają zlecenia stop w momencie wejścia na rynek. W miarę upływu czasu zlecenia stop należy regulować tak, aby zredukować wysokość kwoty wystawionej na ryzyko i zabezpieczyć większą część zysków. Zlecenia stop można przesuwać tylko w jednym kierunku - w kierunku transakcji. |
Tak więc czym jest to zlecenie stop? W skrócie jest to miejsce które pozwala nam zachować stabilność kapitału w przypadku nietrafionego wejścia w rynek, a także zabezpieczenie zysków przed emocjami które targają każdego inwestora podczas transakcji.
Gdy transakcja nie przynosi efektów, oznacza to, że popełniłeś błędy w swojej analizie, albo na rynku zaszły zmiany. W takiej sytuacji należy szybko uciekać a nie czekać na cud który może się nie wydarzyć. Z pomocą przychodzą nam właśnie zlecenia stop.
Poniżej przedstawię podstawowe zasady ustalania zleceń stop:
A) Zlecenie stop-straty
Zawsze staraj się uplasować zlecenie stop-straty przed wejściem na rynek. Owe zlecenie ogranicza Twoje ryzyko, nie jest narzędziem doskonałym, ale to najlepszy sposób ochrony jaki mamy. Jeżeli zajmujesz pozycję w której przewidujesz trend spadkowy, uplasuj zlecenie stop powyżej zajętej pozycji. W przypadku trendu wzrostowego zlecenie stop poniżej zajętej pozycji.
| Cytat: |
| Unikaj wszystkich transakcji, przy których logicznie uplasowany stop wystawia na ryzyko więcej niż 2% Twojego kapitału. |
Dlaczego to tak ważne? W handlu najważniejsze nie są zyski, lecz utrzymanie się na rynku. Bezpieczne zarządzanie kapitałem to podstawa do osiągnięcia sukcesów na tej płaszczyźnie.
Dlaczego akurat 2%? Są tacy którzy ryzykują 5-10% swojego kapitału, jednakże by mieć pewność, że nasza pozycja na rynku będzie stabilna możemy sobie pozwolić na stratę 2% przy jednej transakcji. W przypadku czarnej serii nie tracimy połowy czy też 1/4 kapitału, lecz maksymalnie kilka % - jest to bardzo ważne by utrzymać stabilność naszego rachunku. Daje nam to komfort psychiczny i trzeźwo spoglądamy na nowo zawarte transakcje.
Przykład poprawnie ustalonego zlecenia stop-straty dla kapitału rzędu 100e :
| Kod: |
| Trend spadkowy : BACK 1.80 ; Zlecenie stop-strata 1.84 Trend wzrostowy : LAY 1.80 ; Zlecenie stop-strata 1.76 |
W przypadku złej analizy bądź odwrotnego zachowania rynku, po wyjściu z rynku na zleceniu stop tracimy 2e - 2% kapitału.
B) Zlecenie break-even
Okej wszedłeś w rynek, ustaliłeś zlecenie stop-stratę i co teraz? Na czym polega kolejne zlecenie ? Zlecenie break-even to nic innego jak uplasowanie zlecenia stop po cenie po której skupiliśmy pozycję. Jeżeli nasza analiza się potwierdziła i kurs idzie w pożądanym kierunku przesuwamy zlecenie na pozycję zakupu. Od tej pory Twój "lot" wchodzi w bezpieczniejszą fazę, ponieważ musisz dokonać wyboru pomiędzy utrzymaniem swojego wkładu i zyskiem, zamiast wybierać pomiędzy stratą a zarobkiem.
W skrócie od tej pory w najgorszym wypadku wyjdziesz na przysłowiowe zero :)
| Cytat: |
| Kiedy przesuwasz swój stop do punktu break-even, zwiększa się ryzyko mylnych sygnałów. Amatorzy często wypominają sobie, że "zostawili pieniądze na stole". Pozwalają sobie tylko na jedno wejście w transakcję. Nie ma nic złego w ponownym zajęciu pozycji, jeżeli zlecenie stop zostało zrealizowane. Zawodowcy ciągle próbują zając pozycję, starając sie znaleźć dobry punkt wejśćia na rynek na bazie ścisłych zasad zarządzania pieniędzmi. |
C) Zlecenie zabezpieczające zyski
Z biegiem czasu gdy sytuacja na rynku rozwija w korzystny dla Ciebie sposób, musisz pomyśleć o zabezpieczeniu swoich zysków. Papierowe zyski (te którymi obracasz) to prawdziwe pieniądze - traktuj je z takim samym szacunkiem jak pieniądze w Twoim porfelu. Wystawiaj na ryzyko tylko część z nich, resztę chowaj do "kieszeni". Nadal przesuwaj zlecenie stop w kierunku transakcji, tak by zabierać ze stołu część swoich zysków.
Przykład :
| Kod: |
| Trend spadkowy : Pozycja zajęta BACK 1.80 , zlecenie stop-strata 1.84, zlecenie break-even 1.80 . Aktualny kurs 1.65 - zlecenie zabezpieczenia zysków 1.69
|
| Cytat: |
| Gdy nie jesteś pewien, czy należy utrzymać pozycję, zrealizuj zyski i oceń ponownie sytuację z bocznej linii. Nie ma nic złego w zamykaniu i ponownym otwieraniu pozycji. Ludzie rozumują o wiele rozsądniej, kiedy ich pieniądze nie są wystawione na ryzyko. |
Wnioski i mowa końcowa :
Każdy poważnie podchodzący do handlu inwestor powinien wiedzieć co to jest i jak się ustala zlecenia stop. Najważniejsza w handlu jest ochrona kapitału a stop loss to nasza największa broń. Polecam książkę Zawód Inwestor Giełdowy Erica Elder'a a w szczególności dział o zarządzaniu finansami. Mam także nadzieję, że powyższy artykuł komuś pomoże w budowaniu i zarządzaniu swoim kapitałem :)
